Már csak két nap van a kamatadó kivédésére

Aki még nem tette meg, annak már csak két napja van rá, hogy a kamatadó bevezetése előtt átrendezze megtakarításait. A bankok akciós betétekkel, új befektetési alapokkal, hitelből vásárolható befektetésekkel, csütörtökön pedig éjszakába nyúló nyitvatartással várják a takarékoskodók rohamát.

Az adószabályok alapján a nyíltvégű befektetési alapok tűnnek a legideálisabb adóelkerülő befektetésnek. A befektetési jegyek ugyanis időkorlát nélkül mentesülnek a kamatadó alól.

A nyílt végű befektetési alapokkal kapcsolatban a bökkenő azonban az, hogy néhány hónapra előretekintve sem a részvénypiaci, sem a kötvénypiaci kilátások nem kecsegtetnek magas hozammal. Hosszabb távra tekintve pedig nehezen jelezhető előre melyik befektetés lesz a jobb. A kamatadó elkerülése érdekében viszont érdemes lehet lemondani pénzünk aktív kezeléséről.

A fenti ellentmondást azok a vegyes összetételű, nyíltvégű befektetési alapok küszöbölik ki, amelyek összetételét rendszeresen a piaci változásokhoz alakítják kezelőik. A már működő vegyes alapok mellé augusztus során több újat is indítanak a pénzintézetek.

Bárki számára elérhető viszont az Erste Bank fiókjaiban kínált három új nyíltvégű befektetési alap. Mindhárom alap több, különböző típusú befektetési alapot tartalmaz, így önmagukban is egy-egy optimalizált befektetési csomagot jelentenek.

A konzervatív alap hazai pénzpiaci, ingatlan-, és kötvényalapokat; a kiegyensúlyozott hazai ingatlan-, kötvény- és részvényalapokat; a dinamikus alap pedig hazai kötvény-, részvény-, és garantált alapokat, valamint nemzetközi kötvény-, és részvényalapok jegyeibe fekteti az ügyfelek pénzét. A befektetési jegyek megvásárlása augusztus 31-ig díjmentes.

A pénzintézet augusztusban kedvezményes, viszonylag alacsony kamatozású befektetési hitelt is kínál a befektetési jegyek megvásárlásához. Így az ügyfél akkor is részesülhet az adómentességből, ha csak szeptember elseje után lesz befektethető pénze.

A legfeljebb 6 hónapra felvehető hitelhez 10-20 százalékos önerő szükséges. A hitel kamata 2 százalékkal magasabb a mindenkori jegybanki alapkamatnál, de legalább 8,75 százalék. A hitel fél éven belül bármikor visszafizethető és kamatot csak annyi idő után kell fizetni, amennyi ideig az ügyfél a pénzt használja.

A hitel fedezete maga a befektetési jegy is lehet. A hitel összege legalább 1 millió forint, felső határa nincs, ám 20 millió forint fölötti összeg esetén egyedi elbírálást alkalmaznak. A hitel kamata a jegybanki alapkamat plusz 2 százalék, de minimum 8,75 százalék.

Három új külföldi részvényekbe fektető nyíltvégű alapot kínál a Pioneer Alapkezelő. Az elsőként Magyarországon is elérhetővé tett Pioneer Alap a "European Small Companies". Az alap különlegessége, hogy több olyan európai kisvállalat részvényeibe fektet, melyek a legvonzóbb befektetési célpontok közé tartoznak. Ezek az óriási lehetőségeket tartogató vállalatok azonban többnyire kiesnek az egyéni befektetők látóköréből.

A most elérhetővé tett alapok közül egy másik a világ egyik legrégebben alapított befektetési alapjának befektetési stratégiáját követi. E szerint az alapkezelő alulárazott részvényeket választ ki szinte valamennyi ágazatból. A sokféle részvényből összeállított kiegyensúlyozott portfólió megóvja a befektetett tőkét, s egyúttal jelentősen növeli a hosszú távú profitlehetőségeket.

A harmadik, augusztus 7-től jegyezhető alap a "Strategic Income", amely főleg a legkiválóbb minősítésű, jellemzően az USA-ban kibocsátott, kötvény típusú értékpapírokba fektet. Ez az alap egy többszektoros kötvényalap, amely sokféle kötvénytípusba fektetheti tőkéjét (USA magas hozamú kötvények, USA-államkötvények, befektetési minősítésű vállalati és nemzetközi kötvények, feltörekvő és egyéb országok magas hozamú kötvényei).

Giczi József