Csúcsot dönthet a Facebook?

Történelmi csúcsok közelében mozog az amerikai technológiai szektor két meghatározó képviselőjének, a Facebooknak és a Netflixnek az árfolyama. A Facebook grafikonján most egy kedvező technológiai kép rajzolódik ki, mivel a részvény egy sikeres kitörés-visszateszt formációt hajtott végre, ami után csúcsdöntését is folytathatja.

Facebook: Új csúcsra törhet?

A vételi oldalon állók számára pozitív jelzés alakult ki a Facebook napi grafikonján. A részvény egy sikeres kitörés-visszateszt formációt mutatott be az elmúlt napokban, ami felerősítette az árfolyam további emelkedésének valószínűségét.

A Facebook a 72 dollár körüli ellenállását törte át még júliusban. A 72 dolláros szintet visszatesztelte a papír, melynek során a szint sikeresen vizsgázott, és meg tudta fogni a részvény esését. A visszateszt után ismét árfolyam-emelkedés kezdődött, és újra a júliusban felállított történelmi csúcsa körül mozog a papír.

A formáció alapján a Facebook ismét lendületbe jöhet, melynek során a 123,6-os Fibonacci által kijelölt, korábban soha nem látott 84 dollár körüli szinteket is célba veheti. Ez nagyjából 12 százalékos ugrást jelentene a számára.

A Facebookkal kapcsolatos optimizmust erősítheti, hogy az MACD indikátor vételi jelzést készül adni. Az RSI egyelőre a semleges zónában mozog.

A formáció után egy kedvező hozam-kockázat arányú vételi lehetőség nyílhat a Facebook piacán. Amennyiben a veszteségvágó megbízást a 72 dollár körüli ellenállás alá raknánk, miközben a célszintet a 84 dollárnál lévő Fibonacci szint jelölné ki, úgy nagyjából 3-as hozam-kockázat arány is adódhat, ami megfelel a minimális (legalább 2-es) elvárásnak

Facebook napi grafikon Forrás: AmiBroker, Investor.hu

Netflix: Szintén rekordot dönthet

A Facebook mellett egy másik nagy technológiai cég, a Netflix grafikonja is érdekesnek tűnik. Az online videó-szolgáltató részvényei a július elején felállított történelmi csúcsáig értek vissza a napokban, és a 475 dollár körüli ellenállásukat igyekeznek leküzdeni.

Ha sikeresen áttöri a szintet, új történelmi csúcsot üthet, és megindulhat a 123,6-os Fibonacci által kijelölt 550 dolláros szintek felé. Az emelkedésnek azonban útját állhatja a korábban irányadó hosszú távú emelkedő trendvonal.

A Netflix erősödését segítheti, hogy az MACD indikátor által adott vételi jelzés még érvényben van. Az RSI egyelőre a semleges tartományban található

Netflix napi grafikon Forrás: AmiBroker, Investor.hu

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strenght Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.