Az egyes értékpapírok

Összeállításunkból mindefajta értékpapírról megtudhatja a legfontosabbakat.  

A befektetési jegy a vonatkozó törvény megfogalmazása szerint a befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerűséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. A kibocsátó meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy azt a befektetési jegy tulajdonosa (befektető) érdekében befektetési alap kialakítására, illetve az abban való elhelyezésre fordítja, és az így létrehozott befektetési alapot a befektetők általános megbízásából kezeli.

A befektetési jegy kötelező tartalmi kellékei:

• a befektetési alap megnevezése;
• a befektetési alap fajtája (zárt végű, nyílt végű), típusa (nyilvános vagy zártkörű), futamideje;
• a befektetési jegy névértéke, értékpapír kódja és sorszáma;
• a tulajdonos neve;
• a tulajdonosnak, illetve a birtokosnak a befektetési jegyhez fűződő, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott jogai;
• a kibocsátás időpontja;
• az alap kezelését végző befektetési alapkezelő cégneve és székhelye;
• az alap kezelését végző befektetési alapkezelő cégszerű aláírása.

A befektetőt a tulajdonában lévő befektetési jegy mennyisége után a felosztott hozam olyan arányban illeti meg, ahogy befektetési jegyei összesített névértéke a hozam felosztásakor forgalomban lévő befektetési jegyek összesített névértékéhez viszonyul. A befektetési alap megszűnése esetén a befektetési jegy az eszközelemek értékesítését követően megmaradó összegnek a befektetési jegy névértékére jutó hányadára jogosít.

A befektetési alap a befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. A befektetési alap - az alapkezelő kérelmére - a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által történő nyilvántartásba vétellel jön létre.

Befektetési alap létrehozható

• nyílt végű vagy zárt végű alapként,
• értékpapír- vagy ingatlanalapként,
• nyilvánosan vagy zártkörűen.

Az értékpapíralapokon belül különleges alapok, európai befektetési alap, alapokba befektető befektetési alap, származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap és indexkövető befektetési alap is létrehozható. Európai befektetési alap csak nyilvános, nyílt végű alap lehet.

A befektetési alapoknak két fő csoportját különböztetjük meg:

• a nyílt végű befektetési alap olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra, míg
• a zárt végű befektetési alap esetén a futamidő lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra és forgalomba hozatalra.

A nyílt végű alap határozatlan időre jön létre, és megszűnésére csak felszámolás esetén kerülhet sor. A visszaváltható befektetési jegyet a kibocsátó a vonatkozó törvény előírásainak megfelelően, az alapkezelési szabályzatban meghatározott módon, a befektető által megjelölt napon nettó eszközértékben készpénzért visszavásárolja. A zárt végű befektetési alap befektetési jegyeinek visszavásárlására nincs lehetőség. Az alap ebben az esetben határozott időre jön létre, a határozott idő elteltével - fizetésképtelenség kivételével - végelszámolással szűnik meg.

Mit kell tudni a befektetési alapokról?