A 48 esztendős spanyol szakember januárban vette át az együttes irányítását, miután elődjét, Marco Silvát a gyenge eredmények miatt menesztették. Gracia akkor másfél éves megállapodást kötött, majd az elmúlt idényt a 14. helyen zárta a Watford, míg most 13 fordulót követően kilencedik a PL-ben.
Gracia új szerződése 2023-ig köti a klubhoz, s tartalmaz egy hároméves hosszabbítási opciót.