Kockázatosabb befektetéseket kell választani a nagyobb eredményhez

Thoughtful woman sitting at table with piggy bank and stack of banknotes on it

Ami két évtizede nyerő összeállítás lehetett, az most már nem állná meg a helyét a jól fialó befektetések piacán – ezt mondta az Aegon rendezvényén a Franklin Templeton Investments képviselője. Húsz év alatt sokat változott a globális gazdaság: a befektetések közötti különbségek egyre inkább megszűnnek, így sokkal többet kell tenni a megfelelő jövedelmezőségért.

Egyre inkább elhalványul a különbség a befektetőknek fizetett hozamokban: míg a 2008-as válság előtti években markáns különbségek mutatkoztak az igazán prosperáló és a csak éppen termelő befektetési lehetőségek között, addig napjainkra nincsenek igazán nagy szélsőségek. Mind többet kell foglalkozni a befektetésekkel ahhoz, hogy azok a várt eredményt hozzák.

Csökkenő kamatok, csökkenő jegybanki pénzbőség

A befektetési alap munkatársa úgy véli: egészen más stratégiát kell alkalmazni most a megfelelő befektetői portfólió kialakításában, mint néhány évtizede. Mind fontosabbá válik az aktív menedzsment, és úgy tűnik, a pénzüket fialtatni vágyóknak nagyobb kockázatot is kell vállalni mint korábban. A vállalkozásoknak pedig arra kell készülniük:

többe kerül befektetőt találni üzleteik megvalósításához, mint a válság előtti években.

Figyelembe kell venni azt is, hogy míg a befektetések hozamai közötti korábbi különbségek eltűnőben vannak, addig a részvények közötti korreláció megszűnt. Ám ez a helyzet szintén megváltozik, hiszen

a világ jegybankjai fokozatosan elzárják a pénzcsapokat,

ami a részvénykereskedési elgondolásokat is új megvilágításba helyezi.

Új befektetői stratégiára lesz szükség a kiegyenlítődő feltételek között Forrás: Getty Images/iStockphoto/mediaphotos/Mediaphotos

Kaland, játék, kockázat

Mivel a kötvénypiac kiegyenlítődik, ezért az igazán jó megtérülésekhez a korábbinál nagyobb kockázatot kell vállalni. Az átlagos futamidő itt jelenleg 7-8 év és folyamatosan növekszik, miközben az elérhető kamatok folyamatosan csökkenek (az USA-ban és az Egyesült Királyságban is alig 1-2 százalékot érnek el). Felfedezés és kockázatvállalás: a befektetőknek bátrabban kell mozgatni pénzüket:

akár korábban egzotikusnak gondolt, nagyobb kockázatot jelentő

alapok és befektetési formák is látótérbe kell hogy kerüljenek. Ezekkel azonban később folyamatosan, akár napi szinten foglalkozni kell. Ez jó esetben pozitívan befolyásolja a befektetés megtérülését.

Ha a kockázatosabb, távoli tájakon elérhető befektetések kecsegtetnek nagyobb eredménnyel, különösen fontos, hogy a befektetéseket kezelő társaság valóban aktívan is foglalkozzon ügyfelei érdekeivel. Itt a befektetési célpontokat jelentő vállalatokkal való folyamatos és személyes kapcsolattartás éppúgy fontos eszköz, mint a befektetőket informáló megszokott mutatók mellett, más adatok nyomon követése is.