Hasítanak az ipari mamutok

Impozáns képet festenek az amerikai piacon forgó ipari cégek. Többen történelmi csúcsok közelében tartózkodnak. Ha javulna a hangulat a piacokon, akkor további csúcsdöntések is jöhetnek.

HONEYWELL INTERNATIONAL (NYSE): A támaszokról pattanhat

Továbbra is emelkedő trendben mozog a Honeywell árfolyama, mely a 80 dollár fölötti szintekről ugyan egy kicsit visszacsúszott, de az 50 napos mozgóátlag, a 76,4 százalékos Fibonacci szint és az emelkedő trendvonal sikeresen tartja a részvényt. Ha meg tud indulni felfelé és a 80 dolláros szintet átüti a papír, akkor 89 dollárig is eljuthat a papír, melyet a 138,2 százalékos Fibonacci jelöl ki.

Ha az előbb említett támaszok elesnének, akkor 72,5 dollárnál a 61,8 százalékos Fibonacci lehet az első fontosabb menedék. Amennyiben nem tart ki a támasz, akkor a következő segítség 68 dollárnál látható a 200 napos mozgóátlag személyében. Az RSI csökkenő trendje és az MACD eladási szignálja nem fest jól.

A Honeywell árfolyama (NYSE)

COLFAX (NYSE): Történelmi csúcson

Jó formában van a Colfax az elmúlt időben, április óta folyamatosan emelkedik az árfolyam, jelenleg pedig már a 123,6 százalékos Fibonaccit is elérte, 52,1 dollárnál. További emelkedést jeleznek az indikátorok, növekvő trendben mozognak, sőt az MACD vételi jelzést is adott. Nem kizárt, hogy eléri a 138,2-es, valamint a 161,8-as Fibonacci szintet 54,3, valamint 57,9 dollárnál.

Ha mégis megtörne az emelkedés, akkor a korábbi markáns csúcsot jelentő 48,6 dolláros szint foghatja meg elsőként a papírt. Amennyiben ez nem sikerülne, akkor még a 47,4 dollárnál lévő 50 napos mozgóátlag is megmentheti a Colfaxot a nagyobb zuhanástól.

A Colfax árfolyama (NYSE)

DOVER (NYSE): Emelkedő csatornában

Hónapok óta emelkedő csatornában mozog a Dover árfolyama, folyamatosan történelmi csúcsokat ütve. Bár úgy tűnik, hogy a tetőtől valamelyest távolodik, ha mégis sikerülne azt áttörnie, akkor annak magasságával megegyező ugrást mutathat be, és a 92 dolláros szintet is elérhető lehetne.

Az utóbbi napok már kevés örömet okoztak a részvényeseknek, az RSI és MACD indikátorok is lefelé vették az irányt, az utóbbi eladási jelzést adva. Első körben az 50 napos mozgóátlag foghatja meg, de az is elképzelhető, hogy megint a csatornaaljnak lehet fontos szerepe, ami most 72 dollárnál jár.

A Dover árfolyama (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.