Hasít az amerikai pénzügyi szektor

Nem lustálkodnak az utóbbi napokban az amerikai pénzügyi szektor részvényei, számos esetben jutottak túl korábbi ellenállásaikon, és törnek magasabb szintekre. Az indikátorok jelezhetik az elkövetkező hetek mozgását, így érdemes lehet figyelemmel kísérni ezek alakulását.

PNC FINANCIAL SERVICES (NYSE): Nagy akadállyal néz szembe

Hosszabb távon emelkedő trendben mozog a PNC Financial Services árfolyama. A részvény jelenleg a sáv tetejénél maszatol, illetve a 75 dollár körül húzódó ellenállásánál. Ha ezeken át tud lépni, akkor 80 dollárig is elszáguldhat a részvény. Az MACD vételi szignálja fűtheti a menetelést.

Ha a kettős ellenállás túl nagy falat lenne és lefordulna az árfolyam, akkor 70 dollárnál egy ott húzódó támasz, az 50 napos mozgóátlag és az emelkedő sáv alsó része segíthet. Ha ezek törnek, akkor pedig 67,5 dollárnál látható menedék.

A PNC Financial Services árfolyama (NYSE)

UNUM GROUP (NYSE): Irány a 32 dollár

Nagy ugrással vette 32 dollár felé az irányt az Unum Group árfolyama csütörtökön. Kedvezően hathat a hegymenetre, hogy az MACD vételi jelzést adott, valamint az RSI indikátor is emelkedő trendben mozog. Szintén pozitív, hogy már hónapok óta töretlen az emelkedő trend.

Amennyiben csak apró fellángolásnak bizonyul a csütörtöki megpattanás, akkor könnyen a 29 dolláros támasz alatt találhatja magát a részvény. Negatív forgatókönyv esetén pedig akár az 50 napos mozgóátlag és az emelkedő trendvonal is eleshet, egészen 27,5, vagy akár 26 dolláros támaszig is visszcsúszhat.

Az UNUM Group árfolyama (NYSE)

HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP (NYSE): Felfelé veheti az irányt

A 31,2 dolláros lokális csúccsal küzd az árfolyam az utóbbi hetekben, jelenleg viszont az 50 napos mozgóátlagról pattanva akár tovább is mehet a papír. Az MACD indikátor vételi jelzése is erősítheti ezt, a 123,6 százalékos Fibonaccit is elérheti a Hartford árfolyama, ami 35,2 dollárnál található.

Ha lefelé venné az irányt a papír, akkor először az 50 napos mozgóátlagba, majd az emelkedő trendvonalba ütközhetne bele, ahol a 76,4 százalékos Fibonacci is mozog. Némileg erős támaszt jelenthet ez a papírnak, ám ha végül ezek a szintek is elesnének, akkor a 61,8-as Fibó lehet a végső mentsvár 25,5 dollárnál.

A Hartford Financial Services árfolyama (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.