Alakul a molekula, csúcsközelben a vegyipar

Nem tágítanak a csúcsoktól az amerikai vegyipari cégek, bár az elmúlt napokban valamelyest gyengébben szerepelnek. Ettől azonban még nem kell megijedni, ahogyan a múltban többször, úgy most is akár remek beszállási pont is nyílhat.

HB FULLER (NYSE): Ismét történelmi csúcsnál jár

Visszatért a történelmi csúcsa közelébe a HB Fuller, árfolyama az utóbbi napokban 41,5 dollár környékén jár. Az emelkedő trendben mozgó MACD indikátor szintén optimizmusra adhat okot, ha pedig sikerülne áttörni a 42,3 dolláros szintet, akkor egészen a 123,6 százalékos Fibonacci szintjére, 45,3 dollárig is emelkedhetne a papír.

Letört a túlvett zónából az RSI, ami kedvezőtlen jelzésnek számít technikai értelemben. Bár elérte a korábbi markáns szinteket az árfolyam, újabb történelmi csúcsot nem sikerült ütnie. Ha tartósan lefordulna a 42 dollár közeléből, akkor az 50 napos mozgóátlag és a 76,4 százalékos Fibonacci alkotta támaszban bízhat 40 dollárnál.

A HB Fuller árfolyama (NYSE)

WR GRACE & CO. (NYSE): Történelmi csúcson járt

Hosszú távon megkérdőjelezhetetlen az emelkedő trendje a WR Grace papírjának, mely a napokban újabb történelmi csúcson járt. További pozitívum a grafikonon, hogy az MACD még mindig emelkedő trendben mozog, bár már egyre közelebb jár az eladási szignálhoz. Ha sikerül a sávban maradnia, akkor folytathatja a hosszabb távú menetelését az instrumentum.

Ha lefordul az emelkedő csatorna tetejéről a részvény, akkor 78,1 dollárnál az 50 napos mozgóátlag, valamint az ott húzódó támasz lehet fontos, illetve a közelben motoszkáló emelkedő trendvonal. Utóbbi törése után 73 dollárnál látható menedék a papír számára. A túlvett zónából kilépő RSI nem túl jó jel.

A WR Grace árfolyama (NYSE)

SHERWIN-WILLIAMS (NYSE): Eldőlhet a sorsa

Letörte az 50 napos mozgóátlagot, továbbá a 76,4-es Fibonaccit is a Sherwin-Williams árfolyama. Ráadásul az indikátorok is elég rosszul néznek ki, az MACD és az RSI egyaránt csökkenő trendben halad. Ha nem állna meg az esés, akkor a 173 dollárnál lévő 61,8-as Fibonacci, és a több éve tartó emelkedő trendvonal állíthatja meg, csak úgy, mint februárban.

Akár kedvező is lehet, hogy amikor legutoljára letörte az 50 napost, akkor pár nap alatt visszatért a mozgóátlag fölé, sőt, heteken belül új történelmi csúcsot tudott dönteni az árfolyam. Valamelyest erősítheti ezt az is, hogy közeleg az RSI a túladott zóna felé, amiből ha kilépne, az vételi jelzésnek számítana.

A Sherwin-Williams árfolyama (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.