Ragyogó formában a szépségipar

Kiválóan festenek a nagy szépségipari cégek technikai szempontból, szinte valamennyi nagy cég árfolyama történelmi magasságokban jár. Bár az indikátorok nem szólnak egyértelműen az emelkedés mellett, így nem árt óvatosnak lenni.

L'ORÉAL (Párizs): Ismét célba vette a csúcsot

Az elmúlt napokban látott gyengélkedést követően nagyot szökkent a L'Oréal árfolyama. A részvény a 76,4 százalékos Fibonacci szintről szökkent fel, megcélozva a 127,7 eurónál lévő korábbi csúcsot. Azon átjutva 140 euró közelébe is elmászhat az árfolyam.

Nem fest jól az MACD eladási szignálja. Ha igaza lesz az indikátornak és esni kezd a részvény, akkor a 76,4 százalékos Fibonacci letörése után 118 eurónál látható a következő támasz, majd 115 eurónál a 61,8 százalékos Fibó lehet segítség.

A L'Oreal árfolyama (Párizs)

ESTEE LAUDER (NYSE): Meglódult az utóbbi napokban

Kiváló napokon van túl az Estee Lauder, mivel a szépségipari cég árfolyama jelentősen elrugaszkodva a 76,4-es Fibonacci szinttől és az 50 napos mozgóátlagtól egészen 68,2 dollárig menetelt. Bár némi visszaesés mutatkozik, az MACD vételi jelzése újabb lökést adhat a papírnak, ami egészen a 72,5 dolláros szintig száguldhat.

Meglehetősen hektikus képet fest az utóbbi hónapokban a vállalat árfolyama, akár 15 százalékos zuhanásokra is képes volt, így fontos figyelemmel kísérni a főbb támaszokat. Jelenleg az emelkedő trend, az 50 napos mozgóátlag és a 76,4-es Fibonacci szint a 64-64,5 dollárnál nagyon erős tripla támaszként funkcionálhat.

Az Estée Lauder árfolyama (NYSE)

COLGATE-PALMOLIVE (NYSE): Történelmi csúcsokat üt

Folyamatosan felfelé tör a Colgate árfolyama, a napokban a 120 dolláros szintet is elérte. Bár kisebb- nagyobb megtorpanások jellemzik a hegymenetet, egyelőre az indikátorok nem utalnak annak végső visszafordulására, így az árfolyam akár a 125 dolláros szint közelébe is eljuthat.

Amennyiben lefelé fordulna a 120 dolláros szintről a papír, akkor 115,6 dollárnál a 76,4-es Fibonacci szint lehet az első támasz, melyet szorosan követ az 50 napos mozgóátlag is. Innen egészen a 111,5 dolláros szintig csúszhat le a részvény, melyre már volt példa március közepén. Mélyebb zakó esetén az 50 napos mozgóátlag és az 50 százalékos Fibonacci is veszélybe kerülhet.

A Colgate-Palmolive árfolyama (NYSE)

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.