Elég jó üzletet csinálhat, aki északkeletnek veszi az irányt, és fölös megtakarítását egy ukrán bankban helyezi el. A legjobb európai bankbetéteket összehasonlító portál listavezetője 20 százalékos éves kamattal az ukrán Prominvestbank, ezt követi az UniCredit ukrajnai leánybankjának az ajánlata, és bár a listán nem szerepel, az OTP Bank Ukrajna egy évre adott 16,5 százalékos - 50 ezer hrivnyánál nagyobb összegre 17 százalékos - kamata is ott lehetne az európai dobogón.
Ezek az éves lekötések a hrivnyában elhelyezett betétekre vonatkoznak, de az ukrán bankok euróban és dollárban is kiemelkedő kamatokat adnak a magyar, még inkább a nyugat-európai bankokhoz képest. Aki tehát akciós kamatokra vadászik, és nem bánja, ha ehhez pár száz kilométert utaznia kell, annak érdemes a határainkon túl is körülnéznie.
Miközben idehaza a Gránit Bank 7,5 százalékos ajánlata momentán a legjobb (egy év alatt 75 ezret fial minden milliónyi megtakarítás), Ukrajnában ugyanennyi pénzért alsó hangon is 100 ezer forinttal többet lehet kamatként zsebre tenni.
Prominvestbank (Ukrajna, ukrán hrivnyában) | 20% |
UniCredit Bank (Ukrajna, ukrán hrivnyában) | 16,25% |
Komercijalna Banka (Szerbia, szerd dinárban) | 10% |
Rosbank (Oroszország, orosz rubelben) | 8,85% |
Sberbank (Oroszország, orosz rubelben) | 8,3% |
Garanti (Törökország, török lírában) | 7,25% |
Ziraat Bankasi (Törökország, török lírában) | 7% |
Erste Bank (Magyarország, forintban) | 6,84% |
Árfolyam- és országkockázat
Ha valaki forintot vált át hrivnyára, és így akarja kihasználni a jelentős kamatkülönbözetet, akkor persze tudnia kell, hogy jelentős árfolyamkockázatot vállal. Az utóbbi 10 évben a hrivnya többnyire lejtőn volt a forinttal szemben, ami a forintból hrivnyában befektetők hasznát lemorzsolta. A magyarországi kormányváltás óta ez a folyamat megállt, és kisebb kilengésekkel hol a forint erősödik az ukrán pénzzel szemben, hol a hrivnya a forint ellenében, de még így is viszonylag széles, nagyjából a 22-30 forintos sávban mozog (1 hrivnya most 27 forint).
Azt nem tudni, hogy a következő évben miként alakul majd a kurzus, mindenesetre a piacon régóta tartják magukat az erőteljes hrivnyaleértékelődési várakozások. Éppen azért kínálnak az ukrán bankok 20 százalékos vagy ahhoz közeli betéti kamatot, mert ők is a leértékelődés eshetőségével számolnak. Nemcsak ők, az ukrán emberek is, emiatt ódzkodnak hrivnyában lekötni megtakarításaikat. A bankok ezért emelik az egekbe a hrivnyában kifejezett betéti kamatokat, hogy legyen, aki lát bennük fantáziát a kétségkívül nagy kockázatok ellenére.
Az árfolyam szerencsétlen változása (a hrivnya 20 százalékos gyengülése) elviheti a teljes kamatprémiumot is. Ellenkező esetben, ha a hrivnya erősödne, 27 helyett mondjuk 30 forintot érne kis idő múlva, akkor még jobban járna az, aki forintmegtakarítását hrivnyára váltja. Euró- és dollárbetétekben - főleg ha valakinek így megszerzett jövedelme van - sokkal kisebb kockázattal ki lehet használni a kamatfelárat. (Időtávtól függően az euró- és dollárbetétek kamata 4,5-8 százalék között mozog az ukrán jegybank oldalán elérhető adatok alapján.)
Szólni kell a határon
Adminisztratív akadálya nincs annak, hogy Ukrajnában vagy más kelet-európai országban bárki betétet helyezzen el, ezt devizakülföldiként a legalapvetőbb személyes okmányok birtokában meg lehet tenni. Legfeljebb arra kell figyelni, hogy ha valaki nagyobb összegű készpénzt visz át a határon, bejelentést kell tennie, mert ha később kamatostul hazahozza a spórolt pénzét, tudnia kell igazolni annak eredetét.
Ez azért fontos, mert a hatóságok a pénz behozatalát örömmel látják, viszont Ukrajnából való kivitele elé szívesen gördítenek akadályokat - mondták az ukrán banki szabályokat jól ismerő forrásaink.
Miért van ekkora különbség? Hogy egy adott országban mekkorák a kamatszintek, az nagyban függ a nemzetközi megítéléstől. Ha a befektetők kockázatosnak tartanak egy államot, akkor a jegybanki alapkamat és az ehhez igazodó kereskedelmi banki kamatszintek, valamint az állampapírok után fizetendő kamatok mértéke is magas, hiszen a befektetők a nagyobb kockázatért cserébe nagyobb hozamot is várnak el. Az ukrán jegybanki alapkamat jelenleg 7,5 százalék, szemben az európai viszonylatban szintén magas magyarországi 5,75 százalékkal. Alapvetően ez magyarázza a bankbetétek közötti prémiumot. |